美聯(lián)儲(chǔ)最青睞PCE物價(jià)指數(shù)“大放異彩” 黃金一度測試2070美元關(guān)口，或劍指新高？（匯通財(cái)經(jīng)）

      由于美聯(lián)儲(chǔ)最青睞的11月份核心個(gè)人消費(fèi)支出 (PCE) 價(jià)格指數(shù)低于預(yù)期，現(xiàn)貨黃金上周反彈持續(xù)。上周五金價(jià)短暫測試2,070美元上方，然后回落至當(dāng)天的開盤價(jià)。上周黃金價(jià)格最高觸及2070.67美元/盎司，最低觸及2015.99美元/盎司。

      美聯(lián)儲(chǔ)主席杰羅姆·鮑威爾在前一周表示，由于通貨膨脹率下降速度快于預(yù)期，并且削減借貸成本的討論即將“進(jìn)入視野”，歷史性的貨幣緊縮政策可能已經(jīng)結(jié)束。

      決策者在12月13日連續(xù)第三次會(huì)議維持利率不變，他們對明年降息次數(shù)的預(yù)測中值為三次。盡管一些美聯(lián)儲(chǔ)官員對市場不斷高漲的降息預(yù)期進(jìn)行了反擊，但這些言論幾乎沒有改變投資者的情緒。

紅?！巴：健贝_定延燒亞洲！美聯(lián)儲(chǔ)“鴿派”官員再突襲 黃金沖破2040大關(guān)

      上周三(12月20日)亞市，美元指數(shù)在102.20維持疲軟，美聯(lián)儲(chǔ)“鴿派”陣營再次突襲，里士滿聯(lián)儲(chǔ)主席巴爾金(Thomas Barkin)承認(rèn)數(shù)據(jù)亮眼，若通脹適度放緩，美聯(lián)儲(chǔ)肯定會(huì)采取適當(dāng)反應(yīng)降息。

      船舶追蹤服務(wù)公司MariTrace編制的數(shù)據(jù)顯示，截至周二晚間，僅有210艘船舶穿越紅海，這條往返蘇伊士運(yùn)河的航線，是俄烏沖突全面關(guān)閉蘇伊士運(yùn)河以來國際貿(mào)易航線發(fā)生的最大變化之一。相比之下，11月約有330艘船只穿越該地區(qū)。

      這一轉(zhuǎn)變發(fā)生之際，伊朗支持的也門胡塞叛軍加大了對通過紅海曼德海峽的船只的打擊力度。曼德海峽是紅海南口的一條狹窄水道，也門的導(dǎo)彈和無人機(jī)很容易到達(dá)。

      以美國為首的北約組織和地區(qū)盟國爭先恐后地為商業(yè)航運(yùn)提供海軍保護(hù)，美國國防部長勞埃德·奧斯汀(Lloyd Austin)宣布達(dá)成協(xié)議，擴(kuò)大部署到紅海的海軍特遣部隊(duì)。

市場情緒突變？！美聯(lián)儲(chǔ)官員給降息預(yù)期“潑冷水” 黃金多頭“久攻未下” ，一度跌破2030

      上周三(12月20日）美市中，在上周關(guān)鍵的美國PCE通脹數(shù)據(jù)之前，市場維持觀望態(tài)勢，現(xiàn)貨黃金一度失守2030美元，但對美聯(lián)儲(chǔ)降息的押注不減支撐金價(jià)，即便多位官員試圖出面回?fù)暨@種激進(jìn)預(yù)期。

      金價(jià)在周三的美市交易時(shí)段略有回落，一度跌破2030美元至日內(nèi)低點(diǎn)2029.58，現(xiàn)報(bào)2032.94，日內(nèi)跌幅0.36%。

      由于對2024年利率下降的樂觀情緒日益增強(qiáng)，黃金似乎已經(jīng)建立了2,000美元至2,050美元的低交易區(qū)間。但隨著交易員紛紛涌入高收益資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)偏好的增強(qiáng)導(dǎo)致流入黃金的資金仍然有限。

      City Index的高級分析師Matt Simpson說：“美聯(lián)儲(chǔ)正在回?fù)艚迪?，除非我們看到個(gè)人消費(fèi)支出通脹報(bào)告大幅走弱，否則那些呼吁3月降息的人可能會(huì)有一些失望的空間，并限制黃金的上行潛力。” Simpson說：“金價(jià)肯定會(huì)在2024年創(chuàng)下新高。但更大的問題是，鑒于金價(jià)多年來一直無法保持在2075美元上方，它能否守住這種突破。”

美國第三季度GDP修正值走低，美元指數(shù)下跌，金價(jià)回升

      周四（12月21日），在美國第三季度GDP增速下調(diào)后，基準(zhǔn)10年期美國國債收益率跌至7月以來最低水平3.9%以下，推動(dòng)黃金價(jià)格上漲。

      美國第三季度GDP已下調(diào)至4.9%，略低于第二次預(yù)估中的5.2%，但與預(yù)先預(yù)估中最初報(bào)告的4.9%相符。今天發(fā)布的估算基于比上個(gè)月發(fā)布的“第二次”估算更完整的源數(shù)據(jù)。評級下調(diào)主要反映了消費(fèi)者支出的下調(diào)。進(jìn)口是GDP計(jì)算中的一個(gè)減項(xiàng)，也被下調(diào)。但值得注意的是，實(shí)際 GDP 的增長（增長 2.1%）反映了消費(fèi)者支出、私人庫存投資、出口、進(jìn)口、州和地方政府支出、聯(lián)邦政府支出、住宅固定投資和非住宅固定投資的增長。

      消息傳出后，市場的最初反應(yīng)是大幅拋售美元，由于美聯(lián)儲(chǔ)降息預(yù)期高漲，美元已經(jīng)處于不利地位。很少有投資者仍然相信，鑒于美國經(jīng)濟(jì)的韌性，美聯(lián)儲(chǔ)不會(huì)更快降息。美元指數(shù)繼續(xù)下滑，金價(jià)試圖恢復(fù)上行走勢。

      費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)行長帕特里克·哈克也推翻了即將削減借貸成本的預(yù)期。哈克表示，他預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)會(huì)軟著陸，但警告稱失業(yè)率可能會(huì)溫和上升。

美聯(lián)儲(chǔ)最青睞通脹數(shù)據(jù)PCE“降溫” 金價(jià)站穩(wěn)2065 市場強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)明年3月降息預(yù)期

      上周五（12月22日），最新發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，美國11月核心PCE物價(jià)指數(shù)年率錄得3.2%，低于預(yù)期的3.3%，前值從3.5%下修為3.4%，為2021年4月以來最小增幅。美國11月核心PCE物價(jià)指數(shù)月率錄得0.1%，同樣低于預(yù)期的0.2%，前值從0.2%下修為0.1%。美國11月個(gè)人支出月率錄得0.2%，不及預(yù)期的0.3%，前值從0.20%下修為 0.1%。美國11月耐用品訂單月率錄得5.4%，為2022年12月以來最大增幅。

      上周五金價(jià)上漲至近三周以來的最高水平，美國關(guān)鍵通脹數(shù)據(jù)可能使美聯(lián)儲(chǔ)明年的利率路徑更加清晰。

      Kinesis Money市場分析師Carlo Alberto De Casa表示：“黃金的主要趨勢仍然樂觀，至少第一個(gè)阻力位是2,070美元，而從中期來看，金價(jià)很有可能再次觸及2,130美元。”

      OANDA高級市場分析師Craig Erlam表示：“如果市場消化如此多的降息，并且美元和收益率走低，那么黃金的表現(xiàn)將會(huì)非常好。”

      澳新銀行策略師報(bào)告稱，2024年金價(jià)將受益于寬松的貨幣政策、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的上升以及央行的強(qiáng)勁購買。他們表示，“2024年黃金將繼續(xù)閃耀。2024年黃金看起來將受到幾個(gè)因素的良好支撐：美國降息周期的開始、經(jīng)濟(jì)增長放緩、美元疲軟、央行強(qiáng)勁購買以及地緣政治風(fēng)險(xiǎn)上升。投資需求疲軟為投資者提供了增加黃金倉位的機(jī)會(huì)。我們將12個(gè)月的價(jià)格預(yù)測從2150美元/盎司上調(diào)至2200美元/盎司。”

本周展望

      本周歐美主要市場周一都將因圣誕節(jié)假期休市，只有包括美國交易所在內(nèi)的少數(shù)幾個(gè)市場周二開盤。

      面對成交量稀少和波動(dòng)性加大，一些分析師表示，交易員將很難確定近期黃金價(jià)格走勢的任何趨勢。不過，一些分析師也認(rèn)為，投資者需要關(guān)注2,050美元，因金價(jià)上行空間似乎有限。

現(xiàn)貨金價(jià)上周收盤高于重要心理關(guān)口2050美元，單周漲幅達(dá)到1.71%。

      SIA Wealth Management投資組合經(jīng)理兼首席市場策略師Colin Cieszynski表示，盡管金價(jià)將在近期盤整，但投資者應(yīng)將這一價(jià)格走勢視為積極信號。

      “金價(jià)首次輕松突破2000美元/盎司，這是投資者一直在等待的，”他說，“在金價(jià)觸及近期歷史高點(diǎn)后，市場一直在試圖打壓金價(jià)，但他們做不到，因此在新的一年里出現(xiàn)一些盤整將是非常積極的。”

      Forex.com資深策略師James Stanley在社交媒體上發(fā)表的一份報(bào)告中說，他預(yù)計(jì)黃金價(jià)格在假期期間將交投在平穩(wěn)區(qū)間。

      Stanley說：“黃金看起來仍有可能在年底前有所作為，但多頭似乎不想重新突破2050美元和2075美元這一空間，過去幾年這對美元買家來說是一個(gè)痛苦的點(diǎn)。”不過，F(xiàn)XStreet.com的分析師表示，金價(jià)在本周之前有堅(jiān)實(shí)的看漲勢頭。

      “在降息預(yù)期不斷加深的支撐下，預(yù)計(jì)金價(jià)將繼續(xù)向2070美元的方向上漲，”分析師在一份報(bào)告中說，“隨著相對強(qiáng)弱指數(shù)(RSI)(14)攀升至60.00上方，看漲勢頭已被觸發(fā)。”